В конце статьи «Стратегия статистического арбитража на американском рынке акций» я давал в качестве примера список пар акций из одной и той же индустрии. Для начинающих изучать стратегию парного трейдинга, в первую очередь, стоит обратить внимание не на пары акция-акция, а на гораздо более безопасные пары ETF-ETF. Если вы возьмете пару ETF-ETF, которые относятся к одному сектору, например, XLE—VDE, то вы увидите, что и в XLE, и в VDE входят одни и те же акции, только в немного разных пропорциях.
Спешим вас обрадовать – это была, наверное, первая ваша арбитражная сделка. Другое дело — арбитраж
пространственный, при котором комбинация
сделок осуществляется в одно и тоже
время, но на разных торговых площадках. В данном случае, за счёт одновременного
совершения сделок, уровень риска
минимален или он вообще отсутствует. Это объясняется тем, что арбитражёр
учитывает все цены (и издержки в виде
комиссий) сразу в момент совершения
сделок.
Обзор возможностей советника
Торговлю Рairs trading называют также статистическим арбитражем, но большинство специалистов считают, что это не совсем верно. Статистический арбитраж — это одновременно покупка всех (или практически всех) возможных недооцененных и продажа всех переоцененных инструментов. Корреляция и даже коинтеграция между конкретными инструментами при статистическом арбитраже не очень важны. Тогда как при торговле по методике Рairs trading нас прежде всего интересует именно коинтеграция анализируемых инструментов. Во время июля и августа 2007, число StatArb (и других количественных) хедж фондов испытали значительные убытки в одно и то же время, которые сложно объяснить чем-то другим, нежели общим фактором риска. Пока причины не очень понятны, некоторые источники вният экстренную ликвидацию фонда, испытавшего отток капитала или маржин-колл.
Расположие Rithmic в Chicago, CQG в Нью-Йорке позволяет работать на американских брокерах без потери скорости (пинга). Для европейских брокеров Saxo Bank и Lmax идеальное решение. Межконтинентальный арбитраж форекс теперь доступен каждому. Предусмотрена также синхронизация работы индикатора по наличию либо отсутствию баров на истории. Многие инструменты товарного и фондового рынков, представленные в терминалах МТ4 различных брокеров, торгуются на разных биржевых площадках, причем, торги начинаются в разное время. Без такой синхронизации работа индикатора была бы не очень корректной.
Профиты статистического арбитража не зависят от текущего состояния рынка
В статистическом арбитраже используется статистическая недо- или переоценка одного или более активов, основанная на ожидаемой стоимости этих активов. Говоря проще, профит был получен не на разнице цен, а благодаря тому, что объём одной пары оказался больше, чем по другим. Поэтому лучше сразу перейдём к эффективным арбитражным стратегиям , проверенным временем. Но все же «золотой век» пространственного арбитража уже остался позади. Почти все процессы автоматизированы, действуют агрегаторы котировочных потоков, и «простому смертному» трейдеру получать прибыль таким способом практически невозможно. Скорее всего именно арбитражная торговля стала причиной сильных финансовых колебаний в мировой истории, а на Форексе арбитраж стал источником миллионных прибылей, определенных участников рынка.
В качестве примера индексного арбитража на российском рынке можно привести комбинацию фьючерса на индекс РТС и корзины из акций «голубых фишек» (Газпрома, Лукойла, Сбербанка и др). На EUREX можно пробовать комбинацию фьючерса на индекс DAX и корзины его составляющих. Статистический арбитраж предполагает только статистическую связь между инструментами, которая основана исключительно на исторических наблюдениях и не гарантирует сохранения этой связи в будущем. В качестве примеров можно привести акции компаний одного сектора, фьючерсы на нефть разных сортов, обычные и привилегированные акции одного эмитента и др. Также стоит отметить, что валютный арбитраж обладает невысокой прибыльностью из-за чего сделки необходимо проводить ежедневно и в больших количествах. Данного момента можно избежать за счет увеличения глубины составления синтетики и использования для описания каждой из пар два других инструмента.
Плюсы и минусы арбитража
Следует выбирать надежного брокера, у которого нет проскальзывания при закрытии и открытии ордеров, а также полностью отсутствуют реквоты. Давайте остановимся на преимуществах, которые предлагает инвестору стратегия треугольного арбитража. Отношения и курс между валютами постоянно меняются и получение выгоды за счет валюты посредника — и есть идея арбитража.
В то время, когда корреляция между выбранными валютными парами слабеет, Вам нужно приобрести самую не сильный несколько и реализовать сильную. Есть арбитражные калькуляторы, которые помогут вам быстро найти благоприятные возможности. Их довольно много в Интернете и найти подходящую, на самом деле, не проблема.
Статистический арбитраж (и особенно классический) имеют низкие риски по сравнению с большинством других видов трейдинга. Арбитражные стратегии позволяют получать профит при любом состоянии рынка. Где, для кого и с какими гарантиями статистический арбитраж подробнее. Все материалы на данном сайте взяты из открытых источников — имеют обратную ссылку на материал в интернете или присланы посетителями сайта и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Администрация сайта ответственности за содержание материала не несет. Если Вы обнаружили на нашем сайте материалы, которые нарушают авторские права, принадлежащие Вам, Вашей компании или организации, пожалуйста, сообщите нам через форму обратной связи.
В этом случае арбитражные сделки заключаются в одну сторону, т.е. Либо обе покупаются, либо продаются, так как данные пары являются зеркальным отражением арбитраж на форекс друг друга. В подобных торговых условиях обязательно необходимо перед открытием ордера определять целесообразность проведения подобных сделок.